美联储为什么要加息？

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neo anderson · 14 分钟前

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靴子落地

北京时间15日凌晨3点，美联储宣布将基准利率上调25个基点，由0.25%-0.5%上调至0.5%-0.75%。此外，数据显示，2017年美联储预计加息3次，比市场原先预期多1次。其中，明年首次加息概率最大的时间是6月份。美元指数闻讯后直线上涨约0.5个百分点。

这次加息不足为奇。自上次加息以来的一年里，美联储多次声称要加息，但一直拖延并拒绝立即加息。旁观者很容易看出，两位候选人的加息态度存在显着差异，这也是美联储在加息问题上犹豫和观望的重要原因。

现在批评美联储犹豫加息的特朗普赢得了选举。于是，美联储毫无悬念地重启了加息进程。不仅如此，未来加息的实际操作过程很可能快于市场预期。

我曾在《纸牌屋》一书中分析，在19世纪，掌握金融大权的银行家经常结成内部联盟，利用黑箱操作联合卖出证券、停贷、高息借贷。该方法收紧流通货币总量，引发金融危机，进而低价收购股票、债券等虚拟资产，获取巨额利润。银行家控制货币总量的方式与今天的中央银行公开市场操作非常相似，控制贷款总量并提高再贴现率。

有趣的是，三大央行控制流通货币总量的工具——公开市场操作、限制贷款规模和控制再贴现率——早于这些银行家使用这些工具谋取利润的时间要晚得多换句话说，银行家早在中央银行、现代中央银行之前就已经使用了这三种工具。

对于银行家来说，这是一条发家致富的捷径：人为诱发金融危机，然后买入虚拟资本，危机过后，择机抛出虚拟资本，赚取巨额利润。然而，在价值符号时代，央行成为了最后的贷款人，法币在央行的掌控之中。个人或小圈子不能再在自己的国家引发金融危机。不仅如此，那些在自己的国家从事这种有害事物的人，必然会受到严惩。

但是，在国际上这并不重要。由于美军控制了世界主要战略地区，美元成为世界货币，全球基础货币被美联储操纵。因此，对于拥有金融霸权的美国来说，它在全球范围内制造了一场金融危机，导致其他国家的资本暴跌，美国资本可能会乘势抢夺，低价购买。这是非常有利可图的。

如果在国际上做这种事情，不仅可以获得惊人的利润，廉价购买他国的资产，让受害国接受苛刻的条件美联储加息股票会跌吗，控制他国所涉及的国计民生基础设施，但也把责任推到了另一边。比如对方金融市场不健全、监管不力等。好好利用它，还卖得好。事实上，加害国和受害国的区别在于，受害国没有金融霸权。

美联储加息，美元流通总量下降，美元升值，全球美元短缺，其他国家资产对美元迅速贬值，各国国内物价上涨资产贬值，资本外逃，金融危机发生，美国资本可以直奔他国资产，控制他国经济命脉，甚至在当地制造政治动荡，发动颜色革命，培育傀儡——这显然有利于华尔街的利益，有利于巩固美国的世界霸权。

这是与华尔街、军企联合体和军方结成紧密联盟的特朗普推动加息的重要原因，也是美联储可能加速加息的重要原因加快加息进程。

此时，对于其他国家来说，除了用相对有限的外汇储备强行稳定汇率，只有加强资本管制、提高本币利率、本币贬值三种选择。这三个选项都不理想。

加强资本管制，就是要限制资本项目的自由流动，防止国内资本外逃，防止美国资本长期流入国内购买关系国计民生的国内资产。具体操作手段包括收缩境内离岸金融市场、限制境内居民自由购汇、减少境内居民购汇数量等。但是，这显然会阻止本币国际化的进程。而且，这样做非常困难美联储加息股票会跌吗，而且往往容易出现漏洞。通过虚假交易和虚假投资可以带入和带出大量资金。如果国内有离岸金融区，做起来难度更大，而且很容易产生变相加息的副作用——离岸金融市场本币资金短缺必然导致离岸金融市场本币贷款利率飙升。境内与地方金融中心变相无风险套利，带动境内金融机构间本币借贷利率暴涨，形成事实上的本币加息。

本币利率上升可以吸引资本流入国内，但往往会导致国内经济结算，引发金融危机。在国内资产泡沫加剧的时期，此类风险尤其高。本币利率上升将直接导致国内资产价格下跌，国内居民借各种贷款购买国内资产的负担将急剧上升，供给增加。不仅如此，巨额债务的微利企业的资金链将被打破，大量负债累累的企业将直接陷入债务危机。这时，整个社会资本周期将被打破，投资下降，产能与有效需求之间的差距将暴露出来，整个经济周期势必会做出巨大的调整。最终必然会导致经济规模下降、失业人数增加以及社会政治风险。

长期看，本币贬值有利于增加国家出口，缓解内需不足的矛盾，但短期内势必对国家经济造成剧烈冲击。首先，随着进口商品价格的上涨，整个价格体系必须重新调整。有些公司会赔钱，有些公司会盈利。其次，持有美元债务的公司必然会陷入债务危机，持有美元资产的公司必然会获得可观的额外利润。第三，本币贬值必然刺激资本外逃，导致国内资产贬值，加剧国内金融市场动荡。盈利的企业显然不会无偿利用自己的利润来补贴亏损企业，或者偿还陷入债务危机的企业的债务。他们很可能将利润汇往国外。这种情况下，金融危机是不可避免的，但从加息引发的金融危机中复苏还是比较快的。

现在看，许多第三世界小国的经济在美国加息的过程中已经崩溃。这些国家顽固地试图动用外汇储备来对抗本国货币的贬值。最终，外汇储备完全流失后，本币只能自由浮动，或者贬值。

只要美国坚持加息进程，其他国家就会面临巨大的经济冲击，而且大部分都注定要完蛋。国内资产泡沫高的国家尤其难以承受资本外逃、国内加息和本币贬值的影响，经济容易出现L型大幅下滑。

对于美国来说，到目前为止，货币紧缩已经取得了可观的效果。只要国内经济允许，美联储就会逐步加息，一步一个脚印，随后的加息过程就会像巨蟒一样，逐渐扼杀其他国家的经济，为美国金融业的扩张创造机会。世界各地的首都。

我曾在《特朗普的选择》一书中分析，“考虑到美国的金融霸权和全球经济的现状，特朗普的最终选择很可能是默许美联储引发全球金融危机。让华尔街从中获利，社会中下阶层也分得一杯羹——与其在低端制造业发动对美国不利的贸易战，还不如发动一场在美国具有压倒性优势的领域进行金融战争，这场金融战争已经逐渐打响。

不过，从另一个角度来看，每一次0.加息25%也表明美国经济本身可能并不稳定。与当时伦敦的银行家不同，今天的美国政府和美联储必须考虑加息对美国国内经济的影响。加息自然会给持有现金的金融集团创造发家致富的机会，但前提是不能引爆美国国内的金融危机，引发社会动荡。因此，对于世界其他地方来说，黑暗中似乎有一丝曙光。在美国完全收紧控制之前，还有时间积极调整经济结构，防御美国的金融攻势。

此时，其他国家切不可凭一己之力，对美国加息掉以轻心，应尽快安排应对措施——调整经济结构，减少国内资产泡沫，缩小贫富差距和穷人，增加有效需求，改善国内经济周期，减少对美国控制的经济区的依赖。

在这种情况下，高泡沫国家主动戳破泡沫比采取拖延战术让泡沫继续膨胀更有利。泡沫迟早会破，破的越早，损失就越小。但是，承担责任需要勇气。在绝大多数情况下，公民（尤其是那些在泡沫投机中遭受损失的人）不会承认泡沫破裂的必然性，而是会指责那些戳破泡沫并避免更大灾难的人。

任何一个没有金融霸权的国家，相对于金融霸权国家之间的关系，即企业与银行、央行的关系，都处于绝对劣势。在价值符号时代，金融霸权来自军事霸权，来自对石油、粮食、矿石等商品的控制。如果不经历一场激烈的世界大战，就很难转手。认为国内经济发展到一定规模后，金融霸权会自动退让，避免金融危机，这是不现实的。

对于中国来说，情况尤其严峻。

从现任内阁成员名单、“川仔通电话”以及对华发动贸易战的威胁来看，特朗普将是比奥巴马更具侵略性和冷战的领导人。有思想的美国总统。如果不出意外，特朗普将在经济、军事和外交等各个方面打压中国。其中，利用台湾遏制中国将是其既定政策，将不惜挑战“一个中国”的绝对红线。此外，特朗普还可能对中俄采取“一拉一战”的政策，在中俄之间制造楔子，孤立中国，集中力量对付中国。这种做法类似于里根时代，美国拉拢中国，进攻苏联。

如今的中美关系已经到了改革开放以来的转折点，在可预见的未来，中美对抗而非合作将成为主题。中国人不能对中美关系抱有不切实际的幻想。这不是特朗普个人的好恶，而是中美关系的大势所趋。

1972年尼克松访华，中美开始合作。当时，中美合作有三个基础：一是苏联强大，中美需要共同减轻压力；第二，中国需要美国的资金和技术；第三，美国希望向中国和平演变。

苏联解体后，对苏合作的基础不复存在。

目前，其他合作的基础也发生了变化，中美分道扬镳在所难免：中国的实力已经不是从前了，不再缺资金，而是资源和市场。 ，需要出口产品和资金，基本上都在美国控制的经济圈内。两国中低端技术水平接近后，美国不会给中国高端技术。美国希望将中国整合为其全球帝国的一部分。如果不能拆除，它至少会限制和削弱中国，加强对中国经济基础和意识形态领域的渗透。美国经过30多年的不懈努力，在这方面取得了可观的成绩。

对中国来说，分道扬镳必然带来经济冲击。 1950年代，中国经济高度依赖苏联。 1960年代，中苏经济分道扬镳，中国经济遭遇严重困难。此后，在毛泽东时代，中国经济一直以内循环为主：一方面积极与美国接洽，希望引进美国的资本和技术；虽然不能充分利用海外资源，但对美苏依存度并不大。两个超级大国对付中国，没有比武力威胁更好的办法了。

1980年代以来，中国全面改革开放，引进外资和技术。经济取得了快速发展，副作用是经济越来越依赖国外。有人认为，只要中美经济关系紧密结合，美国就很难用经济手段攻击中国。实践证明，这种观点是有问题的。当形势对美国有利时，美国希望中国全面开放，利用中国廉价劳动力资源，积极渗透中国经济基础和上层建筑。当形势对美国不利时，美国限制中国，遏制中国。将日益强大的中国逐出美国主导的经济圈，是美国的既定政策。美国、日本和欧盟拒绝承认中国的市场经济地位，也预示着这一点。

对于中国来说，减少对美国经济圈的依赖是根本解决之道。与改革开放初期不同，今天的中国不再需要美国资本和低端技术。依赖美国市场的原因是国内有效需求不足，需要大量出口到海外增加就业。中国目前的经济困境，一是资本过剩，二是有效需求不足，需要向往资本和商品的输出。事实上，两者的原因都是贫富差距过大。如果收入分配结构可以调整，就业压力可以大大缓解，不需要大量输出资本和商品。

对于中国来说，应该立即着手改变国内分配结构，缩小贫富差距，强化内部经济循环，减少对美国经济圈的依赖。相比之下，自身经济圈的稳步扩大是大势所趋。

对中国来说，随着美国逐步收紧货币，希望美国良心发现主动停止加息意义不大，主动戳破资产泡沫，缩小贫富差距，进行彻底的经济结构调整是解决之道，但时间紧迫。

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以下是公共网站上未发布的内容：

接下来的步骤可能包括但不限于：

1、通过收紧流动​​性关闭香港的离岸金融市场。

2、降低个人购汇额度。

3、远足。

4、大规模收购银行不良资产。

5、大规模裁员。

6、减少基本社会福利。

缩小贫富差距、遏制泡沫、调整分配结构、减少对美国经济圈的依赖，都是2009年应该做的事情，这些事情要到今天才能做到。我们一直希望美国经济自动崩溃停止加息，或者美国仁慈放过中国，或者周边国家自动放弃美元接收人民币，或者新总统上台。对中国友好。

一般来说，各种戏开场时，我们总是幸运的，而敌人则是愚蠢的。不过，各种剧都不一定开放到这个程度。

其实，只要美国能承受，就会继续收紧，吊死中国。今年，明知道美国要加息，却释放了这么大的资产泡沫。让楼市终于再次疯狂。这不是找死吗？谁该受责备。到11月，房贷仍占新增贷款的主体，房地产泡沫也被吹破。

真不看棺材不哭。